Ukrainian business under conditions of war: current state, challenges and the ways to solve them
DOI:
https://doi.org/10.51599/is.2023.07.03.07Keywords:
business, martial law, challenges of running business, state regulation of business, business entities, ways to support business.Abstract
Purpose. The purpose of the work is to determine the current state of domestic business under conditions of full-scale russian military aggression against Ukraine, paying attention to the main challenges and difficulties faced by business entities, as well as to substantiate ways to solve these problems in order to promote sustainable development of entrepreneurship.
Results. Based on the analysis of the statistical data, it is determined that the current economic situation in the country is extremely difficult; in particular, the decline in real GDP in 2022 was the largest during the period of Ukraine’s independence. A significant number of entrepreneurs suspended their activities at the beginning of the war, and most of them, a year and a half after the introduction of martial law in the country, have not yet fully resumed their work. At the same time, the results of the latest surveys indicate that business representatives continue to mitigate negative expectations regarding their own development and the dynamics of goods and services production. The challenges and obstacles domestic business entities face since the beginning of the full-scale invasion are identified, namely: the unpredictability of the development of the situation in Ukraine and in the domestic market; lack of a sufficient number of solvent customers in the domestic market; unforeseen actions of the state that can worsen the state of business; lack of sufficient capital; lack of qualified personnel, etc. It is determined that one of the main challenges today is the development and further implementation of solutions to support entrepreneurial activity in the short- and long-term perspective with the aim of further growth and expansion of business in Ukraine.
Scientific novelty. Existing problems and obstacles for the functioning of domestic business аre analyzed in detail in the article. Based on this, a list of measures is developed, the implementation of which will contribute to the improvement of the business environment and promote the development of entrepreneurship in Ukraine. It is substantiated that the effectiveness of the implementation of the measures outlined in the article will depend on the joint efforts of entrepreneurs, the state, the public, and international partners.
Practical value. The implementation of the measures proposed in the article for stimulation the business activity of domestic entrepreneurs, in particular comprehensive programs of financial support, the provision of tax incentives, faster infrastructure restoration, the development of special programs for SMEs, the attraction of investments in new industries and innovative projects and others – all these are necessary condition for further successful and systematic socio-economic development of Ukraine.
References
Мурована Т. О. Вітчизняне підприємництво в умовах воєнного стану: основні тенденції та методи підтримки. Економіка та суспільство. 2023. Вип. 47. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-47-49.
Редзюк Є. В. Стан, проблеми і чинники гальмування розвитку бізнес-активності в Україні. Стратегія економічного розвитку України. 2022. Вип. 51. С. 35–49. https://doi.org/10.33111/sedu.2022.51.035.049.
Більовська О., Майстро Р. Особливості підприємницької діяльності в умовах воєнного стану в Україні. Вісник Національного технічного університету «Харківський політехнічний інститут». Економічні науки. 2023. № 2. С. 50–54. https://doi.org/10.20998/2519-4461.2023.2.50.
Казак O. О., Сулима M. О. Трансформація бізнесу в Україні за рік війни. Європейський науковий журнал економічних та фінансових інновацій. 2023. № 1(11). С. 140–150. https://doi.org/10.32750/2023-0111.
Москаленко O. Як пост-пандемічна економіка трансформується в повоєнну в Україні: виклики для економічної політики та суспільства? Bezpieczny Bank. 2022. № 86(1). С. 9–32. https://doi.org/10.26354/bb.1.1.86.2022.
Золотова О., Іванова В., Симак Д., Кудінов О., Славута О. Економіка під час воєнного стану: проблеми й шляхи подолання кризи (український досвід). Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. 2023. № 3(50). С. 265–281. https://doi.org/10.55643/fcaptp.3.50.2023.4076.
Черниш О., Курилюк Ю., Коломієць В., Томчук-Пономаренко Н., Савчук А. Стратегічні пріоритети розвитку економіки України в умовах воєнного часу: відповідь на сучасні виклики. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. 2023. № 3 (50). С. 282–297. https://doi.org/10.55643/fcaptp.3.50.2023.4079.
Офіційний сайт Державної служби статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua.
Український ВВП за підсумком 2022 року впав на 29,2 % – Мінекономіки. Інформаційне агентство УНІАН. URL: https://www.unian.ua/economics/finance/vvp-ukrajini-za-pidsumkom-2022-roku-vpav-na-29-2-minekonomiki-12178173.html.
Дослідження стану бізнесу в Україні (червень 2023 р.). URL: https://drive.google.com/file/d/1X4e53R9UZs7IuXwAyPyOxrrAhhNy5rkL/view.
Стан та перспективи МСБ в Україні: результати дослідження. Економічна правда. URL: https://www.epravda.com.ua/columns/2023/05/1/699634.
Українці у червні відкрили рекордну кількість ФОПів за останні три роки. URL: https://opendatabot.ua/analytics/fop-record-2023.
МСБ продовжують виплачувати зарплати та підтримувати ЗСУ попри зростання фінансових втрат. Офіційний сайт Європейської бізнес асоціації. URL: https://eba.com.ua/msb-prodovzhuyut-vyplachuvaty-zarplaty-ta-pidtrymuvaty-zsu-popry-zrostannya-finansovyh-vtrat.
Дослідження стану бізнесу в Україні (безерезнь – квітень 2023 р.). URL: https://drive.google.com/file/d/1l6_MoBlPd9Uh3c7bhLYMSXH4tL__iXhK/view.
Стан та потреби бізнесу в умовах війни: результати опитування в січні 2023 р. URL: https://business.diia.gov.ua/cases/novini/stan-ta-potrebi-biznesu-v-umovah-vijni-rezultati-opituvanna-v-sicni-2023-roku.
Стан та потреби бізнесу в умовах війни: вересень, 2022. URL: https://cid.center/state-and-needs-of-business-in-war-september-2022.
Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законів України щодо особливостей оподаткування у період дії воєнного стану: Закон України від 30.06.2023 р. № 3219-IX. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3219-20#Text.
Мельник Т. Ю. Державна підтримка та стимулювання розвитку бізнесу в Україні під час дії воєнного стану. Економіка, управління та адміністрування. 2022. № 2(100). С. 3–11. https://doi.org/10.26642/ema-2022-2(100)-3-11.
Майже 55 тисяч бізнесів відсьогодні втрачають податкову пільгу. URL: https://opendatabot.ua/analytics/final-of-tax-exemptions.
Експрес-оцінка впливу війни на мікро-, малі та середні підприємства в Україні. Аналітичний звіт. Київ: Програма розвитку ООН в Україні. 2022. 77 с. URL: https://www.undp.org/sites/g/files/zskgke326/files/2022-10/UA_Rapid_Assessment_of_War_on_MSMEs_in_Ukraine_0.pdf.
References
Murovana, Т. (2023). Domestic entrepreneurship under the conditions of marital state: main trends and methods of support. Economy and Society, 47. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-47-49.
Redziuk, Ye. (2022). State, problems and factors inhibiting the development of business activity in Ukraine. Strategy of Economic Development of Ukraine, 51, 35–49. https://doi.org/10.33111/sedu.2022.51.035.049.
Bilovska, О., & Maistro, R. (2023). Features of business activity under the conditions of martial law in Ukraine. Bulletin of the National Technical University “Kharkiv Polytechnic Institute”. Economic Sciences, 2, 50–54. https://doi.org/10.20998/2519-4461.2023.2.50.
Kazak, O., & Sulyma, M. (2023). Business transformation in Ukraine during the year of war. European Scientific Journal of Economic and Financial innovation, 1(11), 140–150. https://doi.org/10.32750/2023-0111.
Moskalenko, O. (2022). How is the post-pandemic economy transforming into a post-war economy in Ukraine: challenges for economic policy and society? Bezpieczny Bank, 86(1), 9–32. https://doi.org/10.26354/bb.1.1.86.2022.
Zolotova, О., Ivanova, V., Symak, D., Kudinov, O. & Slavuta, O. (2023). Economy during martial law: problems and ways to overcome the crisis (Ukrainian experience). Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 3(50), 265–281. https://doi.org/10.55643/fcaptp.3.50.2023.4076.
Chernysh, О., Kuryliuk, Yu., Kolomiiets, V., Tomchuk-Ponomarenko, N. & Savchuk, A. (2023). Strategic priorities for the development of Ukraine’s economy in wartime conditions: a response to modern challenges. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 3(50), 282–297. https://doi.org/10.55643/fcaptp.3.50.2023.4079.
Official website of the State Statistics Service of Ukraine. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua.
Information Agency UNIAN (2023). Ukrainian GDP fell by 29.2 % at the end of 2022 – Ministry of Economy. Available at: https://www.unian.ua/economics/finance/vvp-ukrajini-za-pidsumkom-2022-roku-vpav-na-29-2-minekonomiki-12178173.html.
Study of the state of business in Ukraine (June 2023) (2023). Available at: https://business.diia.gov.ua/uploads/6/32044-biznes_2023_hvila_12.pdf.
State and prospects of SMEs in Ukraine: research results (2023). Economic truth. Available at: https://www.epravda.com.ua/columns/2023/05/1/699634.
In June, Ukrainians opened a record number of FOPs in the last three years (2023). Available at: https://opendatabot.ua/analytics/fop-record-2023.
European Business Association (2023). SMEs continue to pay salaries and support the Armed Forces despite growing financial losses. Available at: https://eba.com.ua/msb-prodovzhuyut-vyplachuvaty-zarplaty-ta-pidtrymuvaty-zsu-popry-zrostannya-finansovyh-vtrat.
Study of the state of business in Ukraine (March – April 2023). Available at: https://drive.google.com/file/d/1l6_MoBlPd9Uh3c7bhLYMSXH4tL__iXhK/view.
The state and needs of business at war: results of the January 2023 survey (2023). Available at: https://business.diia.gov.ua/cases/novini/stan-ta-potrebi-biznesu-v-umovah-vijni-rezultati-opituvanna-v-sicni-2023-roku.
State and Needs of Business in War: September, 2022 (2022). Available at: https://cid.center/state-and-needs-of-business-in-war-september-2022.
Verkhovna Rada of Ukraine (2023). Law of Ukraine “On amendments to the Tax Code of Ukraine and other laws of Ukraine regarding the peculiarities of taxation during the period of martial law”. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3219-20#Text.
Melnyk, T. (2022). State support and stimulation of business development in Ukraine during martial law. Economy, Management and Administration, 2(100), 3–11. https://doi.org/10.26642/ema-2022-2(100)-3-11.
Almost 55,000 businesses will lose their tax benefits as of today (2023). Available at: https://opendatabot.ua/analytics/final-of-tax-exemptions.
Express assessment of the impact of the war on micro, small and medium enterprises in Ukraine (2022). Analytical report. Kyiv, United Nations Development Program in Ukraine. Available at: https://www.undp.org/sites/g/files/zskgke326/files/2022-10/UA_Rapid_Assessment_of_War_on_MSMEs_in_Ukraine_0.pdf.
